Sigorta ile yatırımı tek bir üründe birleştiren teklifler cazip görünür. Tek imza, tek ödeme, hem koruma hem birikim. Ancak iki farklı ihtiyaç aynı sözleşmeye sıkıştırıldığında maliyet ve getiri şeffaflığı azalır. Karar vermeden önce ürünü parçalarına ayırmak gerekir.
Aşağıdaki çerçeve, yatırımlı sigorta ürün seçimi yaparken hangi soruları sormanız gerektiğini ve aynı parayı geleneksel araçlarda tutmakla karşılaştırmayı gösteriyor.
Karma ürünler tek bir şey gibi satılır, ama içinde en az üç ayrı kalem vardır: koruma, birikim ve giderler. Bunları ayrı ayrı fiyatlayamıyorsanız karşılaştırma da yapamazsınız.
Karma ürünlerde gider tek satır değildir. Tipik kalemler:
Bu kesintiler üst üste bindiğinde, brüt fon getirisi ile elinize geçen net getiri arasındaki makas açılır. Uzun vadede bileşik etkiyle fark büyür.
Aynı tasarrufu üç yolla değerlendirebilirsiniz: karma sigorta ürünü, emeklilik planı, doğrudan yatırım araçları. Her birinin güçlü yönü farklıdır.
| Kriter | Yatırımlı sigorta ürünü | Emeklilik planı (BES) | Doğrudan yatırım (fon, tahvil, hisse, altın) |
|---|---|---|---|
| Sigorta teminatı | Var, ürünün çekirdeğinde | Genelde yok veya ek | Yok |
| Gider yapısı | Çok katmanlı, ürüne özgü | Yönetim ve fon kesintileri | Genelde en sade |
| Yatırım esnekliği | Sınırlı fon listesi | Plan içi fonlar | Geniş |
| Likidite | Erken çıkışta kesinti riski | Uzun vadeli, ayrılma maliyetli | Yüksek (araca göre) |
| Vergi | Ürün ve süreye göre değişir | Teşvik ve süreye bağlı avantaj | Araca özgü stopaj/beyan |